Đài Loan thông qua luật crypto quan trọng, xóa bỏ vùng xám pháp lý

Đài Loan vừa đạt một cột mốc quan trọng trong quá trình quản lý thị trường tiền mã hóa khi cơ quan lập pháp chính thức thông qua Luật Dịch vụ Tài sản Ảo (Virtual Asset Service Act). Đây được xem là bộ khung pháp lý toàn diện đầu tiên dành riêng cho ngành tài sản số tại hòn đảo này, giúp chấm dứt tình trạng thiếu rõ ràng về mặt pháp lý vốn đã tồn tại trong nhiều năm.

Đạo luật mới không chỉ thiết lập cơ chế cấp phép đối với các sàn giao dịch tiền mã hóa và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), mà còn đưa ra những tiêu chuẩn nghiêm ngặt đối với các tổ chức phát hành stablecoin, đồng thời tăng cường các yêu cầu về an ninh mạng, quản lý tài sản khách hàng và kiểm soát nội bộ.

Đài Loan tiến gần hơn tới thị trường crypto được quản lý toàn diện

Dự luật đã được Viện Lập pháp Đài Loan (Legislative Yuan) thông qua trong lần đọc thứ ba vào ngày 1/7, trước khi được chuyển lên Tổng thống Lai Ching-te để ký ban hành. Theo quy định, Tổng thống dự kiến sẽ công bố đạo luật trong vòng 10 ngày, trong khi thời điểm chính thức có hiệu lực sẽ do Nội các quyết định.

Theo thông báo từ Ủy ban Giám sát Tài chính Đài Loan (Financial Supervisory Commission – FSC), mọi doanh nghiệp muốn cung cấp dịch vụ tài sản ảo tại Đài Loan sẽ bắt buộc phải được FSC cấp phép trước khi đi vào hoạt động.

So với quy định hiện hành vốn chủ yếu yêu cầu doanh nghiệp hoàn thành các thủ tục phòng chống rửa tiền (AML) và đăng ký hoạt động, luật mới nâng tiêu chuẩn quản lý lên đáng kể. Cụ thể, các nền tảng đã hoàn tất đăng ký AML sẽ có thời hạn 12 tháng để nộp hồ sơ xin giấy phép hoạt động chính thức. Sau đó, họ sẽ có tối đa 21 tháng để hoàn tất toàn bộ quy trình phê duyệt từ FSC cũng như các loại giấy phép liên quan khác.

Điều này đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp crypto đang hoạt động tại Đài Loan sẽ phải đáp ứng những tiêu chuẩn tương tự như các tổ chức tài chính truyền thống nếu muốn tiếp tục kinh doanh lâu dài.

Stablecoin sẽ chịu sự giám sát kép từ ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý tài chính

Một trong những điểm đáng chú ý nhất của đạo luật là việc áp dụng quy định riêng đối với stablecoin. Theo luật mới, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn phát hành hoặc quản lý stablecoin đều phải nhận được sự chấp thuận đồng thời từ Ngân hàng Trung ương Đài Loan và FSC.

Ngoài ra, các stablecoin cũng phải được bảo chứng hoàn toàn bằng tài sản dự trữ tương ứng, nhằm giảm thiểu nguy cơ mất khả năng thanh toán hoặc xảy ra các sự cố tương tự những gì thị trường từng chứng kiến trong các vụ sụp đổ stablecoin trước đây. Yêu cầu về dự trữ đầy đủ được đánh giá là phù hợp với xu hướng quản lý đang được nhiều nền kinh tế lớn áp dụng nhằm tăng cường niềm tin của nhà đầu tư đối với các đồng tiền ổn định.

Hình phạt rất nghiêm khắc đối với các hành vi vi phạm

Không chỉ thiết lập cơ chế cấp phép, đạo luật còn đưa ra các chế tài hình sự mạnh tay nhằm ngăn chặn các hoạt động trái phép trong lĩnh vực tài sản số. Theo quy định mới, cá nhân hoặc tổ chức vận hành dịch vụ tài sản ảo hoặc phát hành stablecoin mà chưa được cấp phép có thể phải đối mặt với mức án lên tới 7 năm tù, cùng khoản tiền phạt tối đa 100 triệu Đài tệ (khoảng 3,14 triệu USD).

Trong khi đó, các hành vi gian lận hoặc thao túng thị trường tiền mã hóa có thể bị xử phạt từ 3 đến 10 năm tù, đồng thời chịu mức phạt tài chính dao động từ 10 triệu đến 200 triệu Đài tệ (tương đương khoảng 314.000 USD đến 6,28 triệu USD).

Các quy định này phản ánh xu hướng ngày càng siết chặt quản lý đối với thị trường crypto trên phạm vi toàn cầu, đặc biệt sau hàng loạt vụ sụp đổ của các sàn giao dịch và dự án tài sản số trong những năm gần đây.

Doanh nghiệp crypto sẽ không còn hoạt động trong “vùng xám” pháp lý

Ông Kevin Cheng, luật sư người Đài Loan và nhà sáng lập công ty tư vấn Harmony Governance Advisors, nhận định rằng đạo luật mới sẽ tạo ra sự rõ ràng về mặt pháp lý cho toàn ngành. Theo ông, nhiều doanh nghiệp crypto trước đây hoạt động trong khu vực pháp lý chưa rõ ràng sẽ không còn có thể dựa vào khoảng trống của hệ thống quản lý để tiếp tục kinh doanh như trước.

Bên cạnh đó, môi trường cạnh tranh cũng sẽ thay đổi đáng kể khi các định chế tài chính truyền thống được phép tham gia cung cấp dịch vụ tài sản ảo sau khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện cấp phép. Điều này đồng nghĩa các sàn giao dịch crypto hiện hữu sẽ phải cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng và tổ chức tài chính vốn sở hữu lợi thế lớn về năng lực quản trị rủi ro, tuân thủ pháp lý cũng như nguồn lực tài chính.

Theo Kevin Cheng, nếu các doanh nghiệp crypto không nhanh chóng xây dựng lợi thế cạnh tranh riêng trước khi các đối thủ mới gia nhập thị trường, họ có thể sẽ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh rất lớn trong thời gian tới.