Credible là gì? Hạ tầng PayFi kết nối stablecoin và fiat

Thanh toán fiat thường mất nhiều ngày để hoàn tất quyết toán, dù giao dịch đã được xác nhận. Stablecoin giúp chuyển tiền nhanh hơn nhưng chưa xử lý được các phương thức địa phương, ngoại hối, đối soát và tuân thủ. Credible được xây dựng như một lớp PayFi kết nối thanh khoản stablecoin on-chain với mạng lưới fiat off-chain, giúp doanh nghiệp nhận tiền sớm hơn. Vậy điểm đặc biệt của Credible là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về hạ tầng PayFi kết nối stablecoin và fiat qua bài viết dưới đây.

Credible là gì? Hạ tầng PayFi kết nối stablecoin và fiat

Credible là gì?

Credible là hạ tầng điều phối thanh toán dành cho neobank, fintech, doanh nghiệp Web3 và các nền tảng có nhu cầu thu, chi tiền xuyên biên giới. Thông qua API Pay-in, Pay-out, tài khoản thu hộ, sổ cái và công cụ quản lý ngân quỹ, Credible kết nối ngân hàng, cổng thanh toán, đối tác ngoại hối, phương thức địa phương và stablecoin trong cùng một quy trình.Theo dự án, nền tảng hỗ trợ hơn 40 thị trường, hàng chục loại tiền tệ cùng các phương thức như thẻ, UPI, Pix, ACH, SEPA, ví điện tử, USDC và USDT.

Trang chủ của Credible

Credible Finance do Kiwimoney Inc. vận hành với vai trò cung cấp công nghệ và điều phối thanh toán. Tiền fiat do ngân hàng hoặc đối tác thanh toán nắm giữ. Tuy nhiên, Credible không phải ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm, cố vấn đầu tư hay đơn vị lưu ký được cấp phép.

Điểm đặc biệt của Credible

Credible tách thời điểm người nhận được thanh toán khỏi thời điểm tiền pháp định hoàn tất quyết toán. Sau khi giao dịch được xác nhận và vượt qua các bước kiểm soát, nền tảng có thể ứng USDC hoặc USDT để bên thụ hưởng nhận tiền sớm hơn, trong khi phần fiat tiếp tục được xử lý qua đối tác trong khoảng T+1 đến T+5.

Mỗi khoản ứng vốn gắn với một khoản phải thu cụ thể, thường kéo dài từ một đến bảy ngày. Vì vậy, Credible không hoạt động như nền tảng cho vay trực tiếp, không cung cấp tín dụng quay vòng hoặc vốn lưu động dài hạn.

Dự án gọi cơ chế này là quyết toán T+0. Tuy nhiên, đây chỉ là mục tiêu dịch vụ còn thời gian thực tế phụ thuộc vào thanh khoản, blockchain, đối tác ngân hàng và quá trình kiểm tra tuân thủ.

Các thành phần của dự án Credible

– Lớp tín dụng PayFi: Cung cấp thanh khoản ngắn hạn dựa trên khoản phải thu của giao dịch đã được xác nhận.

– Lớp điều phối thanh toán: Lựa chọn tuyến xử lý dựa trên tỷ lệ thành công, chi phí, ngoại hối, tính sẵn sàng và yêu cầu tuân thủ.

– Lớp quyết toán fiat: Thực hiện bù trừ, chuyển tiền và quyết toán tiền pháp định thông qua các đối tác địa phương.

Cách hoạt động của Credible

Quy trình Pay-in

Quy trình Pay-in

1. Khách hàng thanh toán qua ngân hàng, ví điện tử hoặc phương thức địa phương như UPI và Pix.

2. Credible định tuyến giao dịch qua đối tác phù hợp và xác nhận trạng thái thanh toán.

3. Sau khi hoàn tất kiểm soát, nền tảng ứng thanh khoản để doanh nghiệp nhận USD, EUR hoặc stablecoin sớm hơn.

4. Khi tiền fiat được quyết toán, khoản ứng trước được tất toán và dữ liệu được cập nhật vào sổ cái.

Quy trình Pay-out

Quy trình Pay-out

1. Doanh nghiệp gửi yêu cầu chi tiền qua API, kèm thông tin người nhận và dữ liệu tuân thủ.

2. Credible kiểm tra giao dịch và lựa chọn ngân hàng, ví điện tử hoặc mạng lưới thanh toán phù hợp.

3. Lớp thanh khoản có thể ứng vốn để người thụ hưởng nhận tiền trước khi quá trình quyết toán hoàn tất.

4. Hệ thống cập nhật trạng thái qua webhook, sổ cái và dữ liệu đối soát; các đối tác xử lý ngoại hối, hoàn tiền hoặc giao dịch lỗi nếu phát sinh.

Phần on-chain và off-chain

Ở lớp on-chain, Credible sử dụng các vault không lưu ký trên Solana và Polygon để quản lý stablecoin, tài trợ thanh khoản và phân phối phí.

Ở lớp off-chain, nền tảng kết nối ngân hàng, đơn vị thanh toán, đối tác chuyển đổi fiat–stablecoin và hệ thống KYC/KYB. Tiền pháp định do các đối tác quản lý nắm giữ, còn những dịch vụ cần giấy phép vẫn được thực hiện bởi đơn vị có thẩm quyền tại từng khu vực.

Các tính năng của Credible

– Thu tiền: Cho phép doanh nghiệp nhận tiền qua thẻ, chuyển khoản ngân hàng, ví điện tử, thanh toán tức thời và stablecoin bằng một kết nối.

– Chi tiền: Hỗ trợ chuyển tiền đến tài khoản ngân hàng, thẻ, ví điện tử hoặc địa chỉ blockchain tại các thị trường được hỗ trợ.

– Tài khoản thu hộ toàn cầu: Cung cấp tài khoản doanh nghiệp bằng USD, EUR và GBP, kết nối với ACH, Fedwire, SEPA, Faster Payments và BACS thông qua đối tác tài chính.

– Pool thanh khoản: Cho phép cung cấp USDC hoặc USDT trên Solana và Polygon để tài trợ các khoản phải thu ngắn hạn. Mức lợi suất hiển thị chỉ mang tính tham chiếu và có thể thay đổi.

– API và sổ cái: Cung cấp dữ liệu giao dịch, webhook, đối soát và quản lý số dư. Doanh nghiệp phải hoàn tất KYB trước khi xử lý giao dịch thực tế.

– Quản lý ngân quỹ: Tổng hợp dữ liệu tài khoản, giao dịch và pool để hỗ trợ quản lý ngoại hối, tài sản và dòng tiền đa tiền tệ.

– Creddy: Sản phẩm dành cho chuyển tiền ngang hàng và thanh toán tại điểm bán, hiện chưa được triển khai chính thức.

– Hạ tầng tuân thủ: Tích hợp KYC/KYB, giám sát giao dịch và chống rửa tiền; các nghiệp vụ cần giấy phép do đối tác tại từng khu vực thực hiện.

Rủi ro và cơ chế giảm thiểu

– Rủi ro quyết toán: Luồng tiền đi qua nhiều trung gian nên có thể bị chậm hoặc thất bại.

– Rủi ro thanh khoản: Nhu cầu tăng đột biến có thể tạo áp lực lên pool và ảnh hưởng khả năng ứng vốn.

– Rủi ro tỷ giá: Biến động ngoại hối trong thời gian quyết toán có thể làm thay đổi giá trị khoản phải thu.

– Rủi ro stablecoin và blockchain: Stablecoin có thể mất neo, mạng lưới có thể tắc nghẽn hoặc hợp đồng thông minh có thể phát sinh lỗi.

– Rủi ro pháp lý: Quy định về thanh toán và tài sản số khác nhau giữa từng quốc gia.

– Rủi ro vận hành: Lỗi API, dữ liệu đối soát hoặc hệ thống đối tác có thể làm gián đoạn giao dịch.

Thông tin về token CRED

Thông số cơ bản của token CRED

Phân bổ token CRED

Phân bổ token CRED

– ICO: 44,12%  (10.000.000 CRED)

– Thanh khoản AMM: 12,80%  (2.900.000 CRED)

– Nhà đầu tư trước đó: 23,08% (5.230.709 CRED)

– Gói hiệu suất đội ngũ: 20% (4.532.678 CRED)

Công dụng của token CRED

– Quản trị: Tham gia cơ chế quản trị và giám sát Credible thông qua MetaDAO.

– Giám sát tài sản trí tuệ và ngân quỹ: CRED được dự án mô tả là công cụ giám sát đối với danh mục nắm giữ tài sản trí tuệ của Credible.

– Điều phối đề xuất: Các quyết định như ngân sách lớn hoặc phát hành thêm token có thể được đưa vào cơ chế thị trường quyết định.

– Phân phối giá trị mạng lưới: Credible Foundation mô tả CRED là lớp sở hữu on-chain có vai trò định tuyến doanh thu về mạng lưới. Công thức, điều kiện và thời điểm phân phối chưa được công bố đầy đủ.

Lộ trình phát triển của Credible

Lộ trình phát triển của dự án Credible

– Q1/2026: Credible chuyển từ mô hình hạ tầng sang cổng thanh toán toàn diện gồm thu tiền, chi tiền, settlement và quản lý ngân quỹ; khối lượng tích lũy được công bố vượt 400 triệu USD.

– Năm 2026: Dự án đặt mục tiêu đạt 5 tỷ USD khối lượng thường niên, mở 20 hành lang thanh toán và triển khai Creddy. Kiwimoney Inc đã công bố đăng ký MSB với FinCEN; mục tiêu đăng ký RPAA tại Canada chưa có thông báo hoàn thành.

– Năm 2027: Dự kiến triển khai “Pay with Creddy”, bổ sung 20 phương thức thanh toán và tiền tệ, đồng thời theo đuổi giấy phép MPI tại Singapore và MSO tại Hồng Kông.

– Năm 2028: Mở rộng cổng thanh toán và Creddy, với mục tiêu đạt 200 tỷ USD khối lượng thường niên.

– Năm 2029: Dự kiến xin giấy phép thanh toán tại Mỹ và tiếp tục mở rộng mạng lưới người bán.

– Năm 2030: Dự kiến xin giấy phép thanh toán tại Liên minh châu Âu và Vương quốc Anh.

Đội ngũ phát triển của Credible

– Shrikant “Shri” Bhalerao (Đồng sáng lập kiêm CEO): Có hơn 14 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thanh toán, từng làm việc tại Gemalto, CellPoint Digital, Anatwine, Oracle và Nexo.

– Akshay Soam (Đồng sáng lập kiêm CTO): Có hơn 10 năm kinh nghiệm trong fintech, trò chơi và thanh toán, từng làm việc tại YooZoo Games và HSBC.

Nhà đầu tư và gọi vốn của Credible

Các nhà đầu tư vào Credible

Outlier Ventures thực hiện khoản đầu tư tổ chức đầu tiên vào Credible trong quý 2/2024. Dự án sau đó nhận tài trợ từ Circle và Stellar Community Fund, trong khi Cauris Finance trở thành nhà cung cấp thanh khoản đầu tiên. Tháng 7/2026, Credible công bố huy động 4 triệu USD với sự tham gia của Trident Digital, Theia, Anagram, Colosseum, Lattice và MetaDAO.

Đợt phát hành CRED trên MetaDAO ghi nhận hơn 32,7 triệu USD cam kết từ 790 bên tham gia. Tuy nhiên, do cơ chế giới hạn phân bổ và áp dụng trọng số thời gian, số tiền cam kết này không phải toàn bộ vốn dự án thực tế nhận được.

Tổng kết

Qua bài viết này của Coin68, có thể thấy Credible là dự án kết nối fiat với stablecoin để ứng vốn cho giao dịch ngắn hạn đã xác nhận, thay vì cho vay trực tiếp. Mô hình phụ thuộc vào thanh khoản, đối tác và tuân thủ. Đăng ký MSB không đồng nghĩa với giấy phép ngân hàng, chuyển tiền hay sự bảo chứng của FinCEN.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.