NYSE chuẩn bị mã hóa chứng khoán Mỹ , hướng tới giao dịch 24/7

NYSE đang phát triển nền tảng giao dịch và thanh toán on-chain cho chứng khoán token hóa, hướng tới giao dịch cổ phiếu và ETF Mỹ 24/7.

NYSE chuẩn bị mã hóa chứng khoán Mỹ , hướng tới giao dịch 24/7

Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) đang tiến thêm một bước mang tính lịch sử trong quá trình phát triển thị trường tài chính truyền thống, khi công bố kế hoạch phát triển nền tảng giao dịch và thanh toán on-chain cho chứng khoán token hóa, mở ra khả năng giao dịch cổ phiếu và ETF Mỹ 24/7, tương tự cách thị trường crypto đang vận hành.

Theo thông báo từ NYSE và công ty mẹ Intercontinental Exchange (ICE), nền tảng này hiện vẫn đang trong giai đoạn phát triển và chờ phê duyệt từ cơ quan quản lý, nhưng nếu được thông qua, đây có thể trở thành cú hích lớn nhất đưa blockchain tiến sâu vào hạ tầng thị trường vốn toàn cầu.

Giao dịch cổ phiếu 24/7, xử lí tức thời, hỗ trợ stablecoin

– Theo NYSE, nền tảng mới được thiết kế nhằm mở rộng đáng kể cách thức giao dịch chứng khoán Mỹ theo hướng linh hoạt và hiện đại hơn. Hệ thống sẽ cho phép giao dịch cổ phiếu và ETF 24/7, hỗ trợ mua cổ phiếu lẻ, đồng thời cho phép đặt lệnh theo giá trị USD thay vì buộc nhà đầu tư phải xác định chính xác số lượng cổ phiếu như hiện nay.

– Điểm khác biệt lớn nhất nằm ở khâu hậu giao dịch. Thay vì cơ chế thanh toán T+1 hoặc T+2 truyền thống, nền tảng mới hướng tới thanh toán gần như tức thời thông qua mô hình tokenized capital, đồng thời tích hợp stablecoin như một công cụ cấp vốn và quản lý thanh khoản trong hệ thống.

– Về mặt kỹ thuật, NYSE kết hợp Pillar matching engine, cơ chế khớp lệnh cốt lõi đã vận hành thị trường suốt nhiều năm với hạ tầng hậu giao dịch dựa trên blockchain. Nền tảng này được xây dựng theo kiến trúc mở, cho phép hỗ trợ nhiều blockchain khác nhau cho các hoạt động settlement và custody, thay vì phụ thuộc vào một mạng lưới duy nhất.

– Nếu được cơ quan quản lý chấp thuận, NYSE dự kiến sẽ triển khai một venue giao dịch mới dành riêng cho chứng khoán số, hoạt động song song với thị trường chứng khoán truyền thống hiện tại, thay vì thay thế hoàn toàn hệ thống cũ.

– NYSE cũng nhấn mạnh rằng việc token hóa không làm thay đổi bản chất pháp lý của chứng khoán. Cổ phiếu token hóa có thể hoán đổi tương đương với cổ phiếu phát hành theo cách truyền thống, hoặc được phát hành ngay từ đầu dưới dạng digital securities. Trong mọi trường hợp, quyền cổ tức, quyền biểu quyết và toàn bộ quyền lợi pháp lý của cổ đông vẫn được giữ nguyên, không có sự khác biệt so với mô hình hiện hành.

– Quyền tiếp cận thị trường vẫn sẽ được thực hiện thông qua các broker-dealer đủ điều kiện, trên cơ sở không phân biệt đối xử và tuân thủ đầy đủ các yêu cầu về giám sát, minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư.

– Có thể thấy NYSE đang đưa blockchain vào làm lớp hạ tầng hậu giao dịch phía sau, trong khi vẫn giữ nguyên những tiêu chuẩn pháp lý và cơ chế bảo vệ nhà đầu tư đã trở thành nền tảng của thị trường chứng khoán Mỹ trong nhiều thập kỷ.

ICE chuẩn bị hạ tầng thanh toán và bù trừ 24/7, bắt tay BNY cùng Citi để triển khai token deposit

– ICE cho biết nền tảng giao dịch và thanh toán on-chain của NYSE chỉ là một phần trong chiến lược số hóa sâu rộng hơn mà tập đoàn này đang theo đuổi. Song song với việc xây dựng nền tảng giao dịch chứng khoán token hóa, ICE đang chuẩn bị nâng cấp toàn bộ hạ tầng thanh toán và bù trừ để vận hành 24/7.

– Để hiện thực hóa mục tiêu này, ICE đang hợp tác với các ngân hàng hàng đầu như BNY Mellon và Citi nhằm triển khai tính năng token deposit. Giải pháp này cho phép các thành viên clearing quản lý vốn ngoài giờ ngân hàng, đáp ứng yêu cầu ký quỹ xuyên múi giờ, và duy trì hoạt động trong môi trường giao dịch toàn cầu liên tục.

– Đây được xem là mắt xích then chốt, bởi trong mô hình giao dịch 24/7, thách thức lớn nhất không nằm ở khớp lệnh, mà ở khâu settlement, quản lý thanh khoản và margin, những điểm mà blockchain có thể xử lý hiệu quả hơn nhiều so với hệ thống T+1/T+2 truyền thống.

– Thực tế, kế hoạch này không xuất hiện một cách đột ngột. Từ tháng 04/2024, bộ phận phân tích dữ liệu của NYSE đã khảo sát thị trường về khả năng kéo dài giờ giao dịch, phản ánh sự quan tâm ngày càng lớn đối với các mô hình thị trường “always-on”, vốn đã trở thành tiêu chuẩn trong crypto.

– Lynn Martin, Chủ tịch NYSE Group, nhận định:

“Trong hơn hai thế kỷ, NYSE liên tục định hình cách thị trường vận hành. Chúng tôi đang dẫn dắt ngành hướng tới các giải pháp on-chain hoàn chỉnh, kết hợp giữa công nghệ tiên tiến và những tiêu chuẩn bảo vệ, giám sát cao nhất.”

– Trong khi đó, Michael Blaugrund, Phó Chủ tịch phụ trách chiến lược tại ICE, cho rằng hỗ trợ chứng khoán token hóa là bước ngoặt mang tính nền tảng, giúp ICE từng bước đưa trading, settlement, custody và capital formation lên blockchain.

Coin68 tổng hợp