HyperLend là gì? Giao thức cho vay hiệu suất cao trên Hyperliquid

Điểm đặc biệt của HyperLend

Điểm khác biệt cốt lõi của HyperLend nằm ở cách dự án phân tách cấu trúc thị trường để cân bằng giữa hiệu quả vốn và quản trị rủi ro. Thay vì áp dụng một mô hình chung cho mọi loại tài sản, HyperLend cho phép tồn tại song song nhiều loại pool vay tài sản với mức độ rủi ro và cơ chế vận hành khác nhau.

Các tính năng chính của dự án HyperLend

Cách tiếp cận này giúp người dùng có thể chủ động lựa chọn giữa hiệu quả vốn cao hoặc mức độ an toàn cao hơn, tùy theo mục tiêu và khẩu vị rủi ro.

Kiến trúc và cách vận hành

Cấu trúc các loại pools

– Core Pools: Cho phép nhiều loại token cùng tồn tại trong một bể cho vay. Mô hình này giúp tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn, nhưng đi kèm rủi ro hệ thống nếu một tài sản trong bể gặp sự cố.

– Isolated Pools: Mỗi thị trường chỉ bao gồm hai tài sản (một tài sản thế chấp và một tài sản vay), giúp cô lập hoàn toàn rủi ro giữa các thị trường khác nhau.

– E-mode (Efficiency Mode): Chế độ hiệu suất cao cho phép vay với tỷ lệ LTV cao hơn khi tài sản thế chấp và tài sản vay thuộc cùng nhóm có giá trị tương quan cao, chẳng hạn như stablecoin.

Tài sản và thanh khoản hỗ trợ

– Tài sản Spot L1: Các tài sản lớp 1 như HYPE, USDT0 và uBTC có thể được sử dụng trực tiếp làm tài sản thế chấp.

– Liquid HLP (wHLP): Chứng chỉ tiền gửi từ Hyperliquid Provider Vault được token hóa dưới dạng ERC20 (wHLP), cho phép người dùng thực hiện các chiến lược đòn bẩy vòng lặp nhằm tối ưu lợi nhuận từ phí giao dịch và lãi suất.

– Liquid Staking Tokens (LSTs): Các token staking như stHYPE hoặc kHYPE giúp người dùng kết hợp lợi nhuận staking với các chiến lược vay mượn.

Cơ chế vận hành thị trường

– Lãi suất theo thuật toán: Lãi suất vay và cho vay được xác định dựa trên cung – cầu thực tế trong từng bể. Khi tỷ lệ sử dụng vốn tăng, lãi suất sẽ tự động điều chỉnh để cân bằng thị trường.

– Nguồn lợi nhuận cho lender: Người cung cấp thanh khoản nhận lợi nhuận từ lãi vay và một phần phí từ các khoản vay nhanh (flash loans), hiện ở mức 0,04%.

– Flash Loans: Cung cấp các khoản vay tức thời không cần tài sản thế chấp, phục vụ các chiến lược tài chính ngắn hạn và arbitrage.

Quản lý rủi ro

– Health Factor: Chỉ số phản ánh mức độ an toàn của vị thế. Khi chỉ số này giảm xuống dưới 1, vị thế sẽ đủ điều kiện bị thanh lý.

– Cơ chế thanh lý công khai: Bất kỳ ai cũng có thể tham gia thanh lý các vị thế không an toàn để nhận tài sản thế chấp với mức chiết khấu.

– Hệ thống oracle: HyperLend sử dụng các giải pháp oracle tiêu chuẩn như Chainlink và RedStone để đảm bảo dữ liệu giá chính xác.

– Kiểm toán bảo mật: Các hợp đồng thông minh đã được kiểm toán bởi Cantina, Ackee Blockchain và Pashov Audit Group.

Token của HPL

Các thông số kỹ thuật của token HPL

Phân bổ token HPL

Phân bổ token HPL

• Ecosystem Growth & Incentives: 30,14%

• Genesis: 25%

• Đội ngũ thành viên: 22,5%

• Các nhà đầu tư chiến lược: 17,36%

• Thanh khoản: 5%

Công dụng token HPL

Hiện tại, công dụng của token HPL vẫn chưa được cập nhật. Coin68 sẽ cập nhật nếu có thông tin chính thức.

Lộ trình phát triển HyperLend

Hiện tại, lộ trình phát triển chi tiết của thị trường HyperLend chưa được cập nhật. Coin68 sẽ cập nhật ngay nếu có thông tin chi tiết.

Đội ngũ phát triển dự án HyperLend

Hiện tại, thông tin cụ thể về đội ngũ phát triển đứng sau HyperLend hiện chưa được công bố. Coin68 sẽ cập nhật ngay nếu có thông tin chi tiết.

Nhà đầu tư và gọi vốn

Nhà đầu tư và gọi vốn

HyperLend đã huy động thành công 1,7 triệu USD từ các nhà đầu tư có định hướng gắn bó dài hạn và đã ủng hộ giao thức ngay từ những giai đoạn đầu từ các nhà đầu tư nổi bật.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án HyperLend, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động của dự án này. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất cung cấp kiến thức và tổng hợp thông tin công khai về dự án, không phải lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định tài chính nào của bạn.