Franklin Templeton bắt tay Ondo Finance đưa 5 quỹ ETF lớn lên blockchain

Công ty quản lý tài sản toàn cầu Franklin Templeton vừa công bố hợp tác chiến lược với Ondo Finance nhằm đưa 5 quỹ ETF theo dõi cổ phiếu, trái phiếu và vàng lên blockchain. Động thái này tiếp tục cho thấy làn sóng token hóa tài sản thực (RWA) đang tăng tốc mạnh mẽ, khi các tổ chức tài chính truyền thống tìm cách phục vụ thế hệ nhà đầu tư “crypto-native” – những người muốn quản lý danh mục ngay trong ví số thay vì thông qua công ty môi giới truyền thống.

Theo thông báo, các ETF được token hóa sẽ giao dịch 24/7 trên hạ tầng blockchain và có thể tích hợp trực tiếp vào hệ sinh thái DeFi. Đây là khác biệt quan trọng so với thị trường chứng khoán truyền thống vốn bị giới hạn bởi giờ giao dịch. Các nhà tạo lập thị trường của Ondo sẽ cung cấp thanh khoản cho token, kể cả khi thị trường cổ phiếu và trái phiếu đóng cửa, mở ra khả năng giao dịch liên tục trên phạm vi toàn cầu.

Đại diện Franklin Templeton cho biết giai đoạn tiếp theo của tài sản số không chỉ dừng lại ở giao dịch tiền mã hóa mà còn là xây dựng “đời sống tài chính onchain” toàn diện. Công ty nhấn mạnh rằng khi thế hệ nhà đầu tư kỹ thuật số trưởng thành và nhu cầu thay đổi, các chiến lược đầu tư truyền thống sẽ được chuyển hóa để hoạt động trực tiếp trong ví điện tử, kết hợp với kinh nghiệm gần 80 năm của tập đoàn trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

Thực tế, Franklin Templeton đã sớm bước chân vào lĩnh vực token hóa từ năm 2021 khi ra mắt quỹ thị trường tiền tệ chính phủ Mỹ OnChain (FOBXX/BENJI), trở thành quỹ tương hỗ đăng ký tại Mỹ đầu tiên giao dịch trên blockchain công khai. Tuy nhiên, lần hợp tác mới này được xem là bước tiến lớn hơn khi đưa hàng loạt sản phẩm ETF phổ biến lên chuỗi, thay vì chỉ tập trung vào trái phiếu chính phủ.

Năm quỹ dự kiến được token hóa bao gồm chiến lược cổ phiếu tăng trưởng Mỹ FFOG, quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn theo mô hình định lượng FLQL, quỹ vàng FGDL, quỹ trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao FLHY và chiến lược cổ phiếu thu nhập INCE. Mô hình triển khai sẽ tương tự các sản phẩm trước đó của Ondo: nền tảng này mua và nắm giữ cổ phiếu ETF cơ sở thông qua một pháp nhân chuyên biệt, sau đó phát hành token đại diện cho quyền sở hữu.

Làn sóng token hóa ETF và chứng khoán đang lan rộng trên toàn cầu. WisdomTree недавно mở rộng bộ quỹ token hóa sang mạng Solana, bên cạnh các phiên bản trên Ethereum và Stellar. Trong khi đó, các nền tảng giao dịch lớn như Robinhood, Coinbase và Kraken cũng đang phát triển kế hoạch phát hành cổ phiếu và ETF onchain. Sự tham gia đồng loạt của cả TradFi lẫn crypto cho thấy token hóa đang dần trở thành xu hướng chủ đạo của thị trường tài chính số.

Trong giai đoạn đầu, các ETF token hóa của Franklin Templeton sẽ được cung cấp tại châu Âu, khu vực châu Á – Thái Bình Dương, Trung Đông và Mỹ Latinh. Động thái này diễn ra trong bối cảnh U.S. Securities and Exchange Commission недавно tái khẳng định rằng chứng khoán phát hành onchain vẫn thuộc phạm vi quản lý của cơ quan này, cho thấy khung pháp lý đang dần rõ ràng hơn cho lĩnh vực RWA.

Theo dữ liệu thị trường, quỹ BENJI hiện là quỹ trái phiếu kho bạc onchain lớn thứ tư với hơn 1 tỷ USD tài sản quản lý. Tổng tài sản của Franklin Templeton đạt khoảng 1,7 nghìn tỷ USD, trong khi Ondo Finance đang quản lý hơn 620 triệu USD tổng giá trị khóa (TVL). Những con số này cho thấy quy mô và tiềm năng khổng lồ của việc kết hợp tài chính truyền thống với blockchain, khi token hóa dần chuyển từ thử nghiệm sang giai đoạn thương mại hóa thực sự.