Một công ty Việt Nam sắp huy động hơn 640 tỷ để rót vốn làm sàn tài sản số

CTCP Đầu tư HVA đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ của thị trường khi lên kế hoạch chào bán riêng lẻ quy mô lớn nhằm dồn lực cho các dự án chiến lược liên quan đến tài sản số. Theo phương án vừa được Hội đồng quản trị thông qua, HVA dự kiến phát hành riêng lẻ 35,65 triệu cổ phiếu với mức giá 18.050 đồng/cổ phiếu, qua đó có thể huy động tối đa khoảng 643,5 tỷ đồng để đầu tư cho sàn giao dịch tài sản số DNEX và nền tảng đầu tư HVA.vn.

Đợt phát hành này có tỷ lệ rất cao, tương đương 261,17% số cổ phiếu đang lưu hành, phản ánh tham vọng mở rộng quy mô nhanh chóng của doanh nghiệp. Nếu hoàn tất đúng kế hoạch trong quý I và quý II/2026, vốn điều lệ của HVA sẽ tăng lên khoảng 493 tỷ đồng, gấp hơn 3,6 lần so với trước khi phát hành. Mức giá chào bán được đưa ra thấp hơn nhẹ so với thị giá quanh 18.500 đồng/cổ phiếu ghi nhận trên thị trường giữa tháng 1/2026, qua đó được xem là tương đối hấp dẫn đối với các nhà đầu tư chiến lược tham gia dài hạn.

Về mục đích sử dụng vốn, HVA cho biết sẽ tập trung giải ngân khoảng 356,5 tỷ đồng theo mệnh giá cho ba hạng mục trọng tâm. Trong đó, 200 tỷ đồng dành cho dự án Volt City – Trung tâm Di chuyển tích hợp tại Cần Thơ, một mô hình được kỳ vọng kết nối hạ tầng giao thông, công nghệ và dịch vụ số. Khoảng 100 tỷ đồng sẽ được rót vào việc xây dựng và hoàn thiện sàn giao dịch tài sản số DNEX, còn lại 56,5 tỷ đồng phục vụ cho hoạt động đầu tư và vận hành nền tảng HVA.vn, bao gồm cả việc phát triển ứng dụng HVA. Toàn bộ các khoản giải ngân này dự kiến triển khai đồng loạt trong nửa đầu năm 2026.

Điểm đáng chú ý khác trong kế hoạch phát hành là danh sách nhà đầu tư chiến lược được HVA công bố, quy tụ nhiều tên tuổi lớn trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán và công nghệ. Tổng cộng có 10 nhà đầu tư chiến lược dự kiến tham gia. Trong đó, Jade Labs Pte. Ltd hiện là cổ đông lớn duy nhất trước phát hành, đang nắm hơn 3,3 triệu cổ phiếu, tương đương 24,28% vốn điều lệ. Tuy nhiên, theo phương án phân phối, Jade Labs không mua thêm cổ phiếu mới, khiến tỷ lệ sở hữu dự kiến giảm mạnh xuống còn khoảng 6,72% sau phát hành.

Ở chiều ngược lại, phần lớn lượng cổ phiếu chào bán sẽ được phân bổ cho các tổ chức mới. CTCP Chứng khoán Alpha dự kiến mua nhiều nhất với 5,65 triệu cổ phiếu, tương đương 11,46% vốn sau phát hành. Sáu tổ chức khác, gồm Quản lý Quỹ Đầu tư Pacific Bridge, Tập đoàn Hoàng Minh, Phần mềm iNet, Đầu tư SFVN, Quản lý Quỹ SSI và Ngân hàng TMCP Nam Á, mỗi đơn vị đăng ký mua 5 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 10,14% vốn điều lệ. Ngoài ra, Vemanti Group và Straits Financial Group dù không được phân bổ cổ phiếu trong đợt này nhưng vẫn xuất hiện trong danh sách nhà đầu tư chiến lược dự kiến tham gia hợp tác dài hạn. Sau khi hoàn tất phát hành, nhóm nhà đầu tư chiến lược có thể nắm giữ tới hơn 79% vốn điều lệ của HVA, với toàn bộ số cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng trong thời gian 3 năm.