Ba yếu tố đã tác động đồng thời lên thị trường tiền số

Thị trường tiền điện tử đang lao dốc không phanh. Bitcoin đã lao xuống mức thấp nhất trong bốn tháng là 60.951 đô la trước khi quay về ngưỡng 63.000 USD kể từ khi đợt bán 32 Bitcoin của Strategy gây ra làn sóng bán tháo hoảng loạn đầu tiên vào tuần trước.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khi đó đã giảm xuống còn 2,11 nghìn tỷ đô la, giảm 4,81% trong ngày, và hơn 1 tỷ đô la các vị thế long đã bị thanh lý chỉ trong 24 giờ qua.

Đây không phải là sự sụp đổ do một nguyên nhân duy nhất. Ba yếu tố đã tác động đồng thời lên thị trường, và mỗi yếu tố đều làm trầm trọng thêm các yếu tố trước đó.

Báo cáo việc làm ở Hoa Kỳ đã thay đổi mọi thứ

Yếu tố châm ngòi cho phiên giao dịch sôi động hôm thứ Sáu đến từ thị trường lao động Mỹ. Báo cáo việc làm tháng 5 cho thấy có 172.000 việc làm mới được tạo ra, gấp hơn hai lần so với dự báo của các nhà kinh tế. Trong điều kiện bình thường, dữ liệu việc làm khả quan là tin tốt. Nhưng trong bối cảnh hiện tại, điều đó không phải vậy.

Tỷ lệ việc làm cao đồng nghĩa với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có ít lý do để cắt giảm lãi suất và nhiều lý do hơn để giữ lãi suất ở mức cao hoặc thậm chí tăng thêm. Thị trường ngay lập tức điều chỉnh lại mức độ rủi ro này. Tiền điện tử, hiện có mối tương quan 80% với chỉ số S&P 500, đã giảm mạnh cùng lúc với cổ phiếu khi các nhà đầu tư điều chỉnh theo triển vọng về một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Fed.

Bitcoin giảm 4,74% trong ngày, Ethereum giảm 9,18% xuống còn 1.609 đô la, XRP giảm 5,22% xuống còn 1,11 đô la và Solana mất 6,20%.

Thanh lý

Điều biến sự điều chỉnh do yếu tố vĩ mô thành một cuộc tháo chạy chính là lượng tiền vay mượn đang nằm trong thị trường.

Hơn 267 triệu đô la Mỹ vị thế Bitcoin đã bị thanh lý trong 24 giờ khi giá giảm xuống dưới các mức hỗ trợ quan trọng, kích hoạt lệnh dừng lỗ tự động và bán tháo bắt buộc, đẩy giá xuống thấp hơn nữa, dẫn đến nhiều đợt thanh lý hơn, và cuối cùng giá lại giảm xuống thấp hơn. Tổng cộng hơn 1 tỷ đô la Mỹ vị thế long tiền điện tử đã bị xóa sổ trong suốt phiên giao dịch.

Đây là hình ảnh của việc thanh lý đòn bẩy. Nó không diễn ra một cách có trật tự. Giá không giảm xuống mức giá hợp lý rồi dừng lại. Chúng giảm quá mức, bởi vì việc bán ra diễn ra một cách máy móc chứ không phải được cân nhắc kỹ lưỡng, và nó chỉ dừng lại khi các vị thế vay mượn đã được thanh lý hết.

Cuộc khủng hoảng Zcash lan rộng gây ra nỗi sợ hãi trên toàn ngành

Thêm một yếu tố đặc thù của tiền điện tử vào một phiên giao dịch vốn đã khó khăn, Zcash đã sụp đổ hơn 40% sau khi các nhà phát triển tiết lộ một lỗ hổng nghiêm trọng trong nhóm giao dịch được bảo vệ của nó, tính năng bảo mật xác định trường hợp sử dụng cốt lõi của token này. Các chi tiết kỹ thuật đã đủ đáng báo động.

Nhưng thị trường rộng lớn hơn đã hiểu tin tức này như một lời nhắc nhở rằng các giao thức bảo mật tiềm ẩn những rủi ro không phải lúc nào cũng được phát hiện cho đến khi quá muộn, và nỗi sợ hãi đó đã lan rộng ra ngoài hệ sinh thái của Zcash, đẩy nhanh việc bán tháo trên các token liên quan đến bảo mật.

Tình hình thị trường hiện nay

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam đã giảm xuống 16, rơi vào vùng cực kỳ sợ hãi, mức thấp nhất trong nhiều tháng. Bitcoin đang ở mức trên 63.000 đô la, một mức mà các nhà phân tích kỹ thuật xác định là vùng hỗ trợ dài hạn quan trọng bên cạnh 60.000 USD.

Tổng vốn hóa thị trường đang kiểm tra mức 2,1 nghìn tỷ đô la. Dưới mức đó, ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo nằm quanh mức 2,0 nghìn tỷ đô la. Ngày quan trọng nhất trên lịch hiện nay là ngày 16 và 17 tháng 6, khi Cục Dự trữ Liên bang tổ chức cuộc họp chính sách tiếp theo.